Constant Proportion Portfolio Insurance - CPPI Definition von "Constant Proportion Portfolio Insurance - CPPI" Asset Allocation Brechen "Constant Proportion Portfolio Insurance - CPPI" Der Anleger erhält eine Anfangsinvestitionen in der riskanten Anlage gleich dem Wert des zu machen: (Multiplikator) x (Kissen Wert in US-Dollar) und der Rest in der risikolosen Anlage investieren. Da der Wert des Portfolios über die Zeit ändert, erhält der Anleger nach der gleichen Strategie, wieder auszugleichen. Betrachten wir ein hypothetisches Portfolio von $ 100.000, von denen der Investor entscheidet, $ 90.000 ist der absolute Boden. Wenn das Portfolio fällt um $ 90.000 im Wert, würde der Investor alle Vermögenswerte zu Geld zu bewegen, um Kapital zu erhalten. Der Wert des Multiplikators auf das Risikoprofil der Anleger basiert. und wird typischerweise durch vorher zu fragen, was der maximalen Tagesverlust könnte man auf der riskanten Investition abgeleitet. Der Multiplikator wird die inverse dieses Prozentsatzes ist. Also, wenn man entscheidet, dass 20% die maximale "crash" Möglichkeit wird der Multiplikatorwert sein (1 / 0,20) oder 5-Multiplikatorwerten zwischen 3 und 6 sind sehr häufig. Auf der Grundlage der zur Verfügung gestellten Informationen, würde der Anleger 5 x zuzuweisen (100.000 $ - $ 90.000) oder $ 50.000 an den riskanten Anlage, der Rest geht in bar oder mit einer risikolosen Anlage. Der Zeitplan für die Umstrukturierung liegt an den Investor, mit monatlichen oder vierteljährlichen wobei oft zitierte Beispiele. Im Idealfall wird das Kissen Wert im Laufe der Zeit wachsen, so dass für mehr Geld in die riskanten Anlage fließen. Wenn jedoch fällt das Kissen, muss der Anleger einen Teil der riskanten Anlage, um die Asset Allokation Ziele intakt zu verkaufen.
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