Optionpundit Interview Autor Und Investor Jeff Augen

OptionPundit Interview: Autor und Investor Jeff Augen Jeff Augen, noch ein privater Investor und Autor, hat mehr als ein Jahrzehnt damit verbracht, ein einzigartiges Portfolio an geistigem Eigentum von Algorithmen und Software für die technische Analyse von Derivaten Preisen. Sein Werk umfasst mehr als eine Million Zeilen Computercode reflektiert leistungsstarke neue Strategien für den Handel mit Aktien, Index und Futures-Optionen. Er ist Autor von der Volatilität Rand in Options Trading. Die Option Traders Workbook. Trading-Optionen am Verfall. Day Trading Options. und Bioinformatik in der Post-Genom-Ära (Addison-Wesley, 2004). Ein großer Teil seiner laufenden Arbeiten zur Optionspreis basiert auf Algorithmen zur Vorhersage von molekularen Strukturen, die er als Doktorand entwickelt gebaut. Lesen Sie mehr über Jeff hier; Sie können auch zu lesen, lesen Sie meine Meinung zu seinem früheren Buch der Volatilität Rand in Options Trading. OptionPundit. Jeff: Es ist eine Freude, Sie bei uns zu haben. Jeff Augen. Danke. OptionPundit. Jeff, gibt es einen KEY MESSAGE Sie möchten, um mit den Lesern zu teilen, bevor wir unsere Diskussion zu beginnen. Jeff Aguen: Vor der Finanzkrise 2007/08 waren die Märkte stabil. Volatilität niedrig war, Märkte Rallyesport. Es gab kaum "Flash abstürzt" und Terroranschlägen waren die einzige große Unsicherheit. Allerdings haben seit 2008 Marktstrukturen verändert. Beteiligung der Regierung, unter Anbindung der globalen Märkte und die Entwicklung der HFTS alle haben nun den Weg Märkte zu reagieren, um Nachrichten geändert. Personen, die sich zur Verwendung von traditionellen off-the-shelf-Indikatoren werden immer Geld verlieren, um anspruchsvolle Trader mit leistungsfähigeren Werkzeugen bewaffnet zu begrenzen. Die Tage der Kauf und Verkauf von Aktien, wenn gleitende Durchschnitte kreuzen oder ein Oszillator erreicht eine Seite eines Kanals sind weg. Darüber hinaus, Investoren, die sich selbst zu glauben, dass sie Kombinationen dieser Indikatoren zu nutzen Narren machen einen großen Fehler. Die Zeiten haben sich geändert. Jetzt Programmhandel einen Anteil von fast 80% der Trades. Supercomputer werden genutzt und entsprechend Charakter der Geschäfte hat sich verändert. Ein Beispiel, wie die Märkte haben sich verändert ist die Intraday-Volatilität; seit 1990 SP erlebt hat intraday Hoch-Niedrig-Übergänge & gt; 8% nur 14times, von denen 13 stattgefunden in den letzten 2 Jahren. Die heutige versierte Anleger neigen dazu, ihre Aufmerksamkeit auf die Analyse subtile statistische Verzerrungen in Volatilität und die Identifizierung von Anomalien in derivative Preise konzentrieren. OptionPundit. Jeff, wie die Marktstruktur hat sich verändert, kann der Einzelhändler immer noch profitabel zu traden? Was würde er brauchen, um im Spiel zu bleiben? Jeff Augen. Die alte Art der Verwendung von verschiedenen Indikatoren z. B. Dynamik, stochastische, MACD ist weg. Er muss erkennen, dass HFT / der Supercomputer werden alle Trends usw. von der Zeit, es ist noch sichtbar an einen Händler in den Charts zunichte machen. Einzelhändler müssen die followings - verstehen Nicht mit HFTS konkurrieren nicht. Sie können nicht gegen sie zu gewinnen. Es ist unglaublich wichtig, zu wissen, warum Markt tut, was es tut. Beispiel japanische Tsunami die Auswirkungen auf USD / JPY und anschließende Anstieg der US-Aktien. Ankündigung der Fed QE2 und anschließende Rally an den Märkten. Es gibt immer einen Platz für "menschliche Intelligenz". Verwenden Sie Ihre eigenen Analyse und den Handel, wo gibt es feine statistischen Vorteil zB Under / Over Preisvolatilität Move-up / selbst erziehen zu handeln Komplexität zB Volatilitätsarbitrage OptionPundit. Was denken Sie, sind die wichtigsten Erfolgsfaktoren für Geld zu verdienen "konsequent" über Handel mit Optionen? Jeff Augen. Hier ist, was ich denke, eine gute trader - machen Handel, was Sie gründlich verstehen Verstehen Preisverhalten Folgen zugrunde, dass Sie verstehen Bauen Sie auf, was Sie bereits wissen, Wenn Sie sich nicht zu rationalisieren sie, handeln nicht es Die menschliche Intelligenz nicht von Computern abgelöst. Stay "In-Touch" und kontinuierlich verbessern Sie Ihre Beobachtung OptionPundit. Wir wissen, Ihre Meinung über technische Analyse durch das Buch mit dem Titel "Handels Realitäten". Wie kann man gute Nutzung der technischen Analyse, während der Handel mit Optionen? Jeff Augen. Personen, die sich zur Verwendung von traditionellen off-the-shelf-Indikatoren werden immer Geld verlieren, um anspruchsvolle Trader mit leistungsfähigeren Werkzeugen bewaffnet zu begrenzen. Die Tage der Kauf und Verkauf von Aktien, wenn gleitende Durchschnitte kreuzen oder ein Oszillator erreicht eine Seite eines Kanals sind weg. Darüber hinaus, Investoren, die sich selbst zu glauben, dass sie Kombinationen dieser Indikatoren zu nutzen Narren machen einen großen Fehler. Die Zeiten haben sich geändert. Wenn Sie denken, dass Markt ist im Trend, nur die Daten zeichnen und führen Sie eine Regressionsanalyse, um R-Platz zu finden. Wenn die r-Quadrat-Wert nicht signifikant ist, dann kann man nicht sagen, dass Markt tendiert. Wenn Sie wollen, zu den traditionellen Indikatoren zu verwenden, verwenden Sie es in Kombination mit entsprechenden Preisspitze / Volatilität Anomalie in verschiedenen Zeitrahmen. Frage von OP-Reader. Jeff konnte zeigen, wie Sie den Code in Excel, Tradestation oder TOS für seine 1 min Standardabweichung Preisindikator von seinem Handel mit Optionen nach Ablauf Buch zu schreiben? Jeff Augen. Hier ist der Code-